財富管理定制化漸成勢 跨界產(chǎn)品初起
來源： 蘇信理財 時間：2014-08-20
富管理市場自大資管以來一直上演著風云際會的對決，除了銀行、信托、基金、保險、券商、私募及第三方理財八仙過海、各顯神通外，近日跨界產(chǎn)品的初步興起令財富管理市場格局驟然生變，而定制化則成為財富管理產(chǎn)品的發(fā)展大勢。
定制化大勢
事實上，目前在財富管理市場上出現(xiàn)的是兩極分化的格局：一端是以余額寶為代表的碎片化理財方式；另一端則是定位在高凈值人群的高端定制化理財產(chǎn)品。在高凈值人群一端，除了私人銀行、信托產(chǎn)品外，保險產(chǎn)品正逐漸興起。
中信證券研究報告顯示，高凈值人群對財富增長的需求較強，風險收益預期較為合理，在財富管理領(lǐng)域最為關(guān)注的是資產(chǎn)管理與投資服務(wù)。
招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2013中國私人財富報告》顯示，伴隨著我國高凈值人群數(shù)量和財富量的增長，中國高凈值人群在投資理財方面的需求也更加復雜：他們不僅對理財?shù)拈L期規(guī)劃意識逐步增強，對財富“保障”和“傳承”這兩大目的的需求也日益突出。
據(jù)信誠人壽北京分公司營銷業(yè)務(wù)總監(jiān)唐潔表示，目前高凈值人群對于財富的管理關(guān)注度非常高，除了最為關(guān)注的資產(chǎn)如何管理外，對于房產(chǎn)、信貸與流動性服務(wù)、財富傳承與轉(zhuǎn)移、納稅管理、慈善規(guī)劃、子女教育、藝術(shù)品等多維度的問題都需要專業(yè)的解決方案。所以他們面對的更多的不是由產(chǎn)品定需求，而是由需求來組合產(chǎn)品。
而目前在選擇專業(yè)理財機構(gòu)時，有調(diào)研顯示超過60%的中國高凈值人士傾向于同時使用多家金融機構(gòu)進行財富管理。在此背景下，單個金融機構(gòu)的單項產(chǎn)品早已難以滿足高凈值人群的需求，所以提供全方位、一站式的產(chǎn)品和服務(wù)正成為金融機構(gòu)設(shè)計產(chǎn)品的最重要考量因素之一。
一名信托業(yè)內(nèi)人士此前曾告訴《第一財經(jīng)日報》，在大資管時代，靠標準化產(chǎn)品吃飯已經(jīng)不具備競爭力了，因為產(chǎn)品同質(zhì)化的競爭正越來越激烈。而未來，只有主動去提供滿足客戶訴求的產(chǎn)品、服務(wù)才是核心競爭力。
信?？缃绠a(chǎn)品初現(xiàn)身
在“保障”和“傳承”兩大因素的驅(qū)動下，信托和保險產(chǎn)品的跨界則成為必然。
中信信托和信誠人壽日前合作推出了結(jié)合保險金信托的定制化保險產(chǎn)品。談及產(chǎn)品設(shè)計初衷，信誠人壽產(chǎn)品設(shè)計相關(guān)負責人告訴《第一財經(jīng)日報》：“其實現(xiàn)在的產(chǎn)品創(chuàng)新更多的是根據(jù)客戶的訴求來創(chuàng)新，以‘傳家’旗下的這款產(chǎn)品為例，當時想到設(shè)計這款產(chǎn)品主要是因為目前市場上很多高端客戶有諸如資產(chǎn)保全、傳承、避稅等諸多訴求，再加上和中信銀行、中信信托的想法一拍即合，所以在琢磨了如何更好地發(fā)揮保險的功能之上，又嫁接了信托的功能進來，最終設(shè)計了這樣一款產(chǎn)品。”
“傳家”旗下的這款產(chǎn)品的本質(zhì)仍是一款保險產(chǎn)品，其中和信托的合作上主要在于資金運作管理上可信托化管理來分配保險金，由中信信托根據(jù)委托協(xié)議作為保險合同中的保險金的受益人，即保險金信托的受托人，當保險金進入信托基金后，信托公司進行管理和分配。
對于和該產(chǎn)品有相似性的家族信托，唐潔表示：“和家族信托相比，保險金信托第一個特點是保險的保障作用，這是家族信托不具備的。第二是保險的杠桿作用，保險金信托的門檻比家族信托低，以每年幾十萬的保費撬動800萬甚至更高的保額。第三，和動輒幾千萬的家族信托相比，購買保險產(chǎn)品并選擇保險金信托，只需要每年繳納一定金額的保險費，不會一次性占用投保人大筆現(xiàn)金資產(chǎn)，同時還能提供現(xiàn)金價值90%的保單貸款?！?br> 實際上，家族信托目前在國內(nèi)發(fā)展尚不充分。由于遺產(chǎn)稅還未開征及市場對家族信托的概念認知尚不足等因素，家族信托在國內(nèi)的發(fā)展狀況是需求很多，成交不多。而看準家族信托的不少信托公司紛紛聯(lián)合私人銀行試水，平安信托、招商銀行、北京銀行、建設(shè)銀行等均已開始跑馬圈地。
業(yè)內(nèi)認為，家族財富管理領(lǐng)域是信托公司轉(zhuǎn)型的藍海，隨著稅收、法律等層面的障礙逐漸得以突破和解決，信托公司將大有可為。而國內(nèi)如平安信托、北京信托等多家信托公司早已在探索家族財富管理及為客戶量身定制資產(chǎn)管理方案方面有所嘗試和行動。近日，中信信托、上海信托、紫金信托三家公司在家族信托領(lǐng)域也有了新的動作。
(來源：第一財經(jīng)網(wǎng) 2014-08-08)
定制化大勢
事實上，目前在財富管理市場上出現(xiàn)的是兩極分化的格局：一端是以余額寶為代表的碎片化理財方式；另一端則是定位在高凈值人群的高端定制化理財產(chǎn)品。在高凈值人群一端，除了私人銀行、信托產(chǎn)品外，保險產(chǎn)品正逐漸興起。
中信證券研究報告顯示，高凈值人群對財富增長的需求較強，風險收益預期較為合理，在財富管理領(lǐng)域最為關(guān)注的是資產(chǎn)管理與投資服務(wù)。
招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2013中國私人財富報告》顯示，伴隨著我國高凈值人群數(shù)量和財富量的增長，中國高凈值人群在投資理財方面的需求也更加復雜：他們不僅對理財?shù)拈L期規(guī)劃意識逐步增強，對財富“保障”和“傳承”這兩大目的的需求也日益突出。
據(jù)信誠人壽北京分公司營銷業(yè)務(wù)總監(jiān)唐潔表示，目前高凈值人群對于財富的管理關(guān)注度非常高，除了最為關(guān)注的資產(chǎn)如何管理外，對于房產(chǎn)、信貸與流動性服務(wù)、財富傳承與轉(zhuǎn)移、納稅管理、慈善規(guī)劃、子女教育、藝術(shù)品等多維度的問題都需要專業(yè)的解決方案。所以他們面對的更多的不是由產(chǎn)品定需求，而是由需求來組合產(chǎn)品。
而目前在選擇專業(yè)理財機構(gòu)時，有調(diào)研顯示超過60%的中國高凈值人士傾向于同時使用多家金融機構(gòu)進行財富管理。在此背景下，單個金融機構(gòu)的單項產(chǎn)品早已難以滿足高凈值人群的需求，所以提供全方位、一站式的產(chǎn)品和服務(wù)正成為金融機構(gòu)設(shè)計產(chǎn)品的最重要考量因素之一。
一名信托業(yè)內(nèi)人士此前曾告訴《第一財經(jīng)日報》，在大資管時代，靠標準化產(chǎn)品吃飯已經(jīng)不具備競爭力了，因為產(chǎn)品同質(zhì)化的競爭正越來越激烈。而未來，只有主動去提供滿足客戶訴求的產(chǎn)品、服務(wù)才是核心競爭力。
信?？缃绠a(chǎn)品初現(xiàn)身
在“保障”和“傳承”兩大因素的驅(qū)動下，信托和保險產(chǎn)品的跨界則成為必然。
中信信托和信誠人壽日前合作推出了結(jié)合保險金信托的定制化保險產(chǎn)品。談及產(chǎn)品設(shè)計初衷，信誠人壽產(chǎn)品設(shè)計相關(guān)負責人告訴《第一財經(jīng)日報》：“其實現(xiàn)在的產(chǎn)品創(chuàng)新更多的是根據(jù)客戶的訴求來創(chuàng)新，以‘傳家’旗下的這款產(chǎn)品為例，當時想到設(shè)計這款產(chǎn)品主要是因為目前市場上很多高端客戶有諸如資產(chǎn)保全、傳承、避稅等諸多訴求，再加上和中信銀行、中信信托的想法一拍即合，所以在琢磨了如何更好地發(fā)揮保險的功能之上，又嫁接了信托的功能進來，最終設(shè)計了這樣一款產(chǎn)品。”
“傳家”旗下的這款產(chǎn)品的本質(zhì)仍是一款保險產(chǎn)品，其中和信托的合作上主要在于資金運作管理上可信托化管理來分配保險金，由中信信托根據(jù)委托協(xié)議作為保險合同中的保險金的受益人，即保險金信托的受托人，當保險金進入信托基金后，信托公司進行管理和分配。
對于和該產(chǎn)品有相似性的家族信托，唐潔表示：“和家族信托相比，保險金信托第一個特點是保險的保障作用，這是家族信托不具備的。第二是保險的杠桿作用，保險金信托的門檻比家族信托低，以每年幾十萬的保費撬動800萬甚至更高的保額。第三，和動輒幾千萬的家族信托相比，購買保險產(chǎn)品并選擇保險金信托，只需要每年繳納一定金額的保險費，不會一次性占用投保人大筆現(xiàn)金資產(chǎn)，同時還能提供現(xiàn)金價值90%的保單貸款?！?br> 實際上，家族信托目前在國內(nèi)發(fā)展尚不充分。由于遺產(chǎn)稅還未開征及市場對家族信托的概念認知尚不足等因素，家族信托在國內(nèi)的發(fā)展狀況是需求很多，成交不多。而看準家族信托的不少信托公司紛紛聯(lián)合私人銀行試水，平安信托、招商銀行、北京銀行、建設(shè)銀行等均已開始跑馬圈地。
業(yè)內(nèi)認為，家族財富管理領(lǐng)域是信托公司轉(zhuǎn)型的藍海，隨著稅收、法律等層面的障礙逐漸得以突破和解決，信托公司將大有可為。而國內(nèi)如平安信托、北京信托等多家信托公司早已在探索家族財富管理及為客戶量身定制資產(chǎn)管理方案方面有所嘗試和行動。近日，中信信托、上海信托、紫金信托三家公司在家族信托領(lǐng)域也有了新的動作。
(來源：第一財經(jīng)網(wǎng) 2014-08-08)
(hanb摘自第一財經(jīng)網(wǎng))